Столица Исландии - Рейкьявик ("Дымная Бухта") - была заслуженно объявлена одной из культурных столиц мира в 2000 году. Это маленький и уютный город, окруженный с трех сторон морем и имеющий совершенно нехарактерную для столицы застройку, считается одним из самых необычных городов мира. Центр города, так называемый "Старый Рейкьявик", представляет собой обширное зеленое пространство лужаек и озер, перемежающихся с традиционными домами старой постройки, сохранившими множество признаков раннескандинавской архитектуры.

Население 288,471 тыс. человек (на 31 декабря 2002), в основном исландцы.

Политическое состояние: Республика с президентской формой правления. Исполнительная власть в стране находится в руках Президента и правительства. Административной работой занимается кабинет министров. Законодательная власть у Президента и Альтинга (парламент). Выборы проводятся каждые четыре года, и все граждане старше 18 лет имеют избирательное право. Президент избирается прямым голосованием.